Nebojte se deglobalizace, je to příležitost
Éra globálního a propojeného světa pomalu končí. Politickoekonomické trendy nastartované krizí v roce 2008 umocnila pandemie a následně válečný konflikt na Ukrajině. Jenže zatímco některé tato více fragmentovaná světová ekonomika děsí, pro investory může být nový řád příležitostí. Fenomén deglobalizace bude mít mnohé následky na politický a ekonomický život kolem nás. Například se dá očekávat, že vzhledem k nárůstu četnosti krizí, destabilizaci dodavatelských řetězců, snaze o dekarbonizaci a soběstačnost se změní struktura národních ekonomik. Z užšího pohledu struktura národních ekonomik zemí EU. Taktéž se dá předpokládat pokračující nespokojenost s výsledky globalizačního přístupu v rozvinutích zemích. Důsledek? Návrat protekcionismu v důsledku znamenající prosazování národních zájmů a preferování obchodní výměny mezi zeměmi vyspělého, západního světa. Vše zatím nasvědčuje tomu, že západní svět se poučil a totalitní, resp. diktátorské země se postupně dostávají na vedlejší kolej. To všechno jsou faktory, s nimiž by dnes investoři měli počítat při tvorbě svého portfolia. Jak konkrétně? Deglobalizace přinese zvýšený tlak na firmy a jejich fungování. Je stále složitější generovat marže a zisky. Dnešní realitou jsou zvyšující se náklady na pracovní sílu a energie, vyšší úrokové sazby nebo stále se zrychlující potřeba investic do nových technologií. Rozsáhlé změny v distribučním a dodavatelském řetězci přinášejí s sebou dodatečné, vyvolané náklady. Deglobalizace však přináší zásadní, pozitivní prvek ve formě zacílení na lokální ekonomické aktivity. Nezbytnost nově budovat alespoň částečnou soběstačnost v celé řadě odvětví vede k renesanci průmyslových odvětví, která byla vyhoštěna z Evropy do Asie. Aktuálně panující negativní nálada na burzách spláchla výnosy tradičních portfolií složených z akcií a dluhopisů. Východisko pro investory se nabízí ve formě zařazení alternativních investic do portfolia. Například nemovitostní fondy mohou být jednou ze zajímavých forem pro dosažení vyššího stupně diverzifikace, mají totiž dlouhodobě prokázanou nízkou korelaci s akciemi a dluhopisy. Už dnes lze i ve střední Evropě potvrdit, že pokud se jednotliví investoři vydali tímto směrem, dokázali vzdorovat poklesu výnosů z tradičního portfolia a udržet v roce 2022 výnos svého portfolia v černých číslech. Některé nemovitostní fondy, zaměřující se především na průmyslové nemovitosti, totiž dosáhly ročního zhodnocení vyššího, než je inflace. Investice do teritoria, které investor zná, do oborů, které považuje za perspektivní, a do tříd aktiv, kterým věří, jsou základními stavebními kameny portfolia. Pokud jde o specifická odvětví, kam v rámci realokace portfolia investovat, lze je relativně dobře asociovat s projevy deglobalizace. Umělá inteligence, automatizace a robotizace je lékem kupříkladu na klesající počet lidí v produktivním věku a obecně na zvyšující se cenu práce. Nejlepším příkladem budiž jejich postupné nasazování ve výrobách, skladech a logistických centrech napříč západním světem. Další zajímavou investicí jsou dnes společnosti zabývající se obnovitelnými zdroji energie, recyklací či dekarbonizací. Proces zelenání průmyslu v Evropě je vzhledem k politickému tlaku, a již schválené legislativě, nezastavitelný. Zároveň však s výhledem do budoucnosti představuje příležitost, jak investor může zhodnotit své peníze. Dekarbonizace znamená mimo jiné návrat průmyslu do Evropy a snahu o větší ekonomickou soběstačnost Evropy. Během pandemie jsme viděli s nedostatkem roušek a dalších zdravotnických prostředků, že se nevyplácí spoléhat na nestabilní globální dodavatelské řetězce. Takže dnes existuje snaha vrátit strategická odvětví „zpět domů“. Investoři pak mají šanci investovat například do private equity fondů zaměřených na progresivní odvětví. Nebo mohou zvolit méně rizikové fondy investující do průmyslových nemovitostí. Vždy by však měli zkontrolovat historii a úspěšnost správce fondu, aktiva a strategii fondu, jak je přidaná hodnota, s tím spojená rizika, zda fond investuje v rámci EU a v jaké konkrétní části EU. To vše hraje významnou roli. Dlouhodobé trendy v kombinaci s jednorázovými negativními okolnostmi pandemie a války učinily z průmyslových a logistických parků kritickou infrastrukturu pro země a zájem o tyto nemovitosti prudce vzrostl ve spojení s trendy deglobalizace. Dnes je v ČR k dispozici pouze asi 1 % volných ploch k pronájmu v průmyslových parcích a zájem o nové pronájmy zatím neochladl. To udržuje atraktivitu průmyslových nemovitostí jako investičního aktiva na vysoké úrovni. Realitní fondy si výstavbou moderních průmyslových parků připravují půdu pro postupný návrat klíčových ekonomických odvětví do našeho regionu. A investoři se mohou zúčastnit okamžitě. https://wmag.cz/nebojte-se-deglobalizace-je-to-prilezitost/
Skupina ARETE podepsala úvěrovou smlouvu na více než sto milionů eur s konsorciem bank Česká spořitelna a Slovenská sporiteľňa
Investiční a nemovitostní skupina ARETE, zastřešující fond ARETE INDUSTRIAL SICAV, a.s., v uplynulých dnech podepsala s konsorciem bank Česká spořitelna a Slovenská sporiteľňa smluvní dokumentaci na bankovní financování portfolia fondu přesahující částku 100 milionu eur. V přepočtu jde o dva a půl miliardy korun. uvedl Lubor Svoboda, spoluzakladatel skupiny ARETE.„Pro nás v ARETE se jedná o velký milník a začátek další fáze budování a rozvoje portfolia našeho třetího fondu. Bude tak možné rychleji naplňovat cíle stanovené v investiční strategii fondu ARETE INDUSTRIAL. Zdroje z bankovního financování budou použity na výstavbu nových průmyslových parků naším development týmem a plánované akvizice výnosových nemovitostí. Spolu s řadou akvizic a developmentů, úspěšně realizovaných v 2021 a 2022, je naším cílem do konce roku 2023 vybudovat portfolio aktiv ve správě o celkové hodnotě více jak 300 milionů eur. Rádi bychom poděkovali České spořitelně a Slovenské sporiteľni za profesionální a korektní jednání, které nám umožnilo tuto smlouvu uzavřít. Důvěra jedné z největších bankovních skupiny v Česku a na Slovensku nás velmi těší a je potvrzením naší dlouholeté kvalitní práce,“ uvedl Lubor Svoboda, spoluzakladatel skupiny ARETE. „Česká spořitelna dlouhodobě podporuje investice do developmentu a rozvoje infrastruktury v Česku. Jsme rádi, že ve spolupráci se sesterskou Slovenskou sporiteľnou ze skupiny Erste jsme mohli aktivity skupiny ARETE v této oblasti podpořit,“ říká zástupkyně České spořitelny, Martina Jůzová.
Průmyslové nemovitosti odolávají krizi
“Investing in industrial parks is also an opportunity for retail investors. When you invest in our fund, your money stays in the Czech and Slovak economy. You are not supporting other economies or foreign companies. And regional development cannot happen without the necessary capital,” explains Dr Josef Vojta in the Ekonomika+ programme on Televízia TA3. If you are a qualified investor looking for an interesting opportunity for the appreciation of your funds, our ARETE INDUSTRIAL fund is still open for new investors.
Zásilkovna je novým nájemcem průmyslového parku ARETE Park Plzeň, Borská pole
Třetí fond skupiny ARETE získal nového nájemce průmyslového parku ARETE PARK Plzeň, Borská pole. Nájemcem se stává společnost Zásilkovna. V rámci svého působení v areálu by Zásilkovna mohla odbavit až 90 tisíc zásilek denně. Nově otevřené distribuční centrum bude sloužit pro logistickou obsluhu celého Plzeňského kraje. Skupina podepsala dlouhodobý kontrakt se společností Zásilkovna, která se rozhodla v rámci zmíněného průmyslového parku vybudovat distribuční centrum, jež bude sloužit k obsluze celého Plzeňského kraje. Firma Zásilkovna je součástí holdingu Packeta a pro Čechy odbaví v průměru více než 300 tisíc zásilek denně. Plánovaná rozloha objektu, který bude Zásilkovna využívat, je o velikosti přes čtyři tisíce metrů čtverečních s možností rozšíření. ARETE PARK Plzeň, Borská pole je zároveň projektem revitalizující brownfield starého masokombinátu, v němž se snoubí jak jeho rekonstrukce, tak nový development. „Velice nás těší, že si Zásilkovna zvolila spolupráci právě s námi v rámci ARETE PARKU Plzeň, Borská pole. Jedná se o průmyslový park s jedinečnou centrální lokalitou v Plzeňském regionu. Díky vysoké odbornosti celého development týmu jsme zvládli nastartovat projekt během velice krátkého časového rámce. Pronajmutí prostoru tak silnému nájemci, jakým je právě Zásilkovna, nám umožňuje naplňovat strategické cíle fondů skupiny ARETE, zejména vzhledem k dlouhodobé udržitelnosti investic a ESG strategii. Jsme velmi rádi, že jsme získali silného nájemce v projektu, který nadstandardně plní všechny naše investiční a ekonomické parametry,“ uvedl Lubor Svoboda, spoluzakladatel skupiny ARETE. „Jako nájemce pozitivně vnímáme zasazení celého projektu ARETE PARK Plzeň do průmyslové zóny Borská pole. Důležité je taktéž výborné napojení parku na dálnici D5. Za Zásilkovnu bychom rádi poděkovali skupině ARETE za vysokou odbornost celého týmu a vizi, s níž chce nemovitost i lokalitu nadále rozvíjet. Projekt pomůže mimo jiné také růstu ekonomiky Plzeňského kraje,“ uvedl k podpisu nájemní smlouvy Zdeněk Prchlík, managing director Zásilkovny.
Nemovitostní fondy budou mít potíže, pro nás je to příležitost k nákupům
Lubor Svoboda, one of our founders, in an interview for Týdeník Ekonom described the challenges that real estate funds are currently facing. Among other topics, he also outlined ARETE’s plans for the future. You can read the full interview below: https://ekonom.cz/c1-67147030-nemovitostni-fondy-budou-mit-potize-pro-nas-je-to-prilezitost-k-nakupum
ARETE INDUSTRICAL SICAV je Best Real Estate Property Fund v České republice
ARETE INDUSTRICAL SICAV is the Best Real Estate Property Fund in the Czech Republic! ???? Během čtvrtečního galavečera v Praze jsme obdrželi ocenění Best Real Estate Property Fund v rámci prestižních CIJ Awards! Jsme velice rádi, že se nám povedlo získat ocenění v rámci 21. ročníku CIJ Awards Czech Republic. Po úspěchu v rámci CIJ Awards na Slovensku se jedná o další velmi pozitivní zprávu. Vždy jsme byli a budeme skupina zaměřená na region střední Evropy, který je pro nás srdeční záležitostí. Obě části našeho týmu, jak ta česká, tak slovenská, dlouhodobě odvádí skvělou práci a ocenění v rámci CIJ Awards je toho pro nás důkazem Zároveň jsme jediným nemovitostním fondem v Čechách a na Slovensku, kde už jsme dva produkty v rámci uzavřených investičních cyklů uzavřeli a u třetího fondu se nám stále daří být nejen nejvýnosnějším produktem tohoto typu na trhu. I díky těmto oceněním budeme pokračovat v tvrdé práci, která nás v následujících letech ještě čeká. Ať už se bude jednat o akvizice, správu portfolia, či péče se o naše investory, bez jejichž přispění bychom nemohli existovat. Kromě toho se budeme nadále snažit o rozvoj národních ekonomik v zemích naší působnosti a za pomoci logisticky a investic do průmyslových nemovitostí dostávat kvalifikovanou pracovní sílu do regionů, kde dnes chybí. Kromě toho se ještě více zaměříme na rozvoj aktivit na základě principů ESG, které nám umožňují řídit portfolio efektivně a udržitelně. V porovnání s konkurencí odborná porota ocenila zároveň naši investiční strategii, která je páteří celé skupiny ARETE. Vysoká odbornost týmu, preference uzavřených investičních cyklů, aktivní přístup ke správě portfolia, vlastní developerská činnost a další aspekty jsou jen několika málo střípky z mozaiky, která ARETE tvoří. Jsou to ovšem vlastnosti, které nám umožňují porážet inflaci a na trh přinášet fond s výjimečným výnosem v nelehké době. Můžeme slíbit, že uděláme maximum proto, abychom tyto úspěchy zopakovaly i v budoucnu. S podporou našich investorů, partnerů, dodavatelů a poradců to dokážeme. Jsme vděční za skvělou organizaci večera ze strany CIJ EUROPE. Ocenění si velice vážíme a těšíme se na další ročník.
Jak investovat jako miliardáři
Náš kolega Dr. Josef Vojta byl hostem Televízia TA3 v pořadu Investujeme. He has discussed with Lenka Buchláková the topic of how to invest like billionaires. ???? Věděli jste, že 90 % milionářů zbohatlo na vlastnictví nemovitostí? Tradiční portfolia složená z akcií a dluhopisů vám bohužel jen stěží pomohou překonat inflaci a poskytnout zajímavý pasivní příjem. ???? Zde přichází na řadu nemovitosti a realitní fondy. Pro kvalifikované investory realitní fondy ARETE. Pokud vás téma zajímá, naleznete zde:
Zahájili jsme výstavbu moderního průmyslového parku v těsné blízkosti Trenčína na Slovensku
Třetí fond skupiny ARETE zaměřený na atraktivní a stabilní průmyslová a logistická aktiva v regionu střední a východní Evropy zahájil výstavbu moderního průmyslového parku v těsné blízkosti slovenského města Trenčína. Celková hodnota transakce je 7,5 milionu eur (v přepočtu více než 180 milionů korun). Nájemcem areálu bude firma Linde Material Handling group. Firma se specializuje na prodej, servis a pronájem manipulační techniky, regálových řešení a automatizaci skladů. Na Slovensku působí už od roku 1993. Plánovaný areál se bude nacházet v těsné blízkosti Trenčína, který je jedním z významných dopravních uzlů v regionu. Celková plánová rozloha areálu více než patnáct tisíc metrů čtverečních. Zároveň má areál prostor pro další expanzi na ploše několika tisíc metrů čtverečních. „Celkově se jedná o naši už pátou akvizici v rámci fondu ARETE INDUSTRIAL na Slovensku. Trenčín je jedním z ekonomických center na Slovensku a díky své poloze má potenciál hrát ještě významnější roli. Velice nás těší, že posilujeme svou pozici na slovenském trhu, který se nám dlouhodobě v kontextu střední Evropy jeví jako velice atraktivní destinace,“ uvedl k obchodu Robert Ides, druhý spoluzakladatel skupiny ARETE. “Důležitým stabilizačním prvkem celého projektu je podepsaná dlouhodobá nájemní smlouva s bonitním nájemcem, který na slovenském trhu působí již několik desítek let. Plánovaný objekt přitom bude splňovat všechny parametry dle principů ESG,” dodal. Ides přidány o transakci. „Z pohledu nájemce skutečně oceňujeme, že developerem a vlastníkem průmyslového parku je fond ze skupiny ARETE. Jsme ohromeni vysokou odborností týmu ARETE a vizí, s jakou chce nemovitost spravovat a lokalitu dále rozvíjet. Naše obchodní zájmy na Slovensku jsou dlouhodobé a zázemí je pro nás vzhledem k neustále se rozšiřujícímu tržnímu potenciálu nesmírně důležité,“ uvedla k zahájení vývoje skupina Linde Material Handling.
Dokončili jsme akvizici nového logistického parku na Slovensku
Dokončili jsme akvizici logistického parku nedaleko Dunajské Stredy na Slovensku od společnosti GENA LOGISTIK. Nájemcem bude i nadále dopravní a logistická společnost BSK Transports, která je součástí mezinárodní skupiny Bracchi Group. Celková hodnota transakce se vyšplhala na 20 miliónů EUR (zhruba půl miliardy korun). Areál o velikosti necelých třiceti tisíc metrů čtverečních se nachází nedaleko Dunajské Stredy. Nájemcem v areálu nadále zůstává společnost BSK Transports z italské skupiny Bracchi, která na Slovensku dlouhodobě působí. „Jedná se o v pořadí naši čtvrtou akvizici na Slovensku v rámci fondu ARETE INDUSTRIAL. Zakoupený areál nedaleko Dunajské Stredy nám svou charakteristikou přesně zapadá do již spravovaných slovenských průmyslových parků v Beluši, Vráblích a Kežmaroku. Dnes máme pod správou celkem osm areálů. Sedm z nich již pronajímáme a v osmém areálu v Rokycanech se intenzivně staví,“ rekapituluje stav portfolia fondu po akvizici Lubor Svoboda, spoluzakladatel skupiny ARETE. „Velice nás těší, že budeme moci nadále spolupracovat s nájemcem, který v areálu působí. Logistická firma BSK Transports podniká na Slovensku už více než deset let. Jedná se o společnost, která má vysokou kredibilitu, což dodává celé investici na stabilitě. Co se týče areálu jako takového, vyzdvihl bych především dobré napojení na dálniční síť a blízkost průmyslového centra v podobě Dunajské Stredy. Zároveň je součástí areálu velký rozvojový pozemek, kde se nám otevírá možnost další výstavby,“ poodhaluje budoucnost areálu Robert Ides, druhý spoluzakladatel skupiny ARETE.
Byli jsme nominováni na CIJ Awards
Velmi nás potěšila nominace v kategorii Best Asset Management Company pro Českou republiku v rámci CIJ Awards, které už více než dvě dekády oceňují nejlepší komerční vlastníky nemovitostí. Komise kromě jiného ocenila: “Skupina ARETE vyvinula a zavedla jedinečný přístup k řízení investic do nemovitostí, který znásobuje pozitivní efekty plynoucí z činností přinášejících přidanou hodnotu v jednotlivých fázích investičního cyklu – nejen v rámci akvizic a získávání zdrojů, aktivní správy po dobu držby majetku v portfoliu, ale také v rámci realizace exit strategie a konečného vypořádání.” Velmi nás tato pochvala těší! Nominace je výsledkem tvrdé práce celého týmu a perspektivní a jasně dané investiční strategie, která našim spokojeným investorům už vyčarovala nejeden úsměv na tváři.
